机构专用是什么意思(股票交易机构专用是什么意思)

抖音真文案网 2022年07月23日 05:42 129 admin

可能很多人没有太关心央行的“小动作”，就在今天，央行资产负债表中国年，赫然发现央行的资产负债表中竟然多了一个栏目——非金融机构存款，通过央行资产负债表查询，这个“非金融机构存款”的类目是储备货币的子目录，数据已经出了两个月，从上个月开始出现，7月是第二月。

根据行业资深人士暴哥的资料显示：央行资产负债表历史，2008年之前，在央行的资产负债表中是存在非金融机构存款项目的。但从2008年开始，这个类目就消失了。

当时央行的解释是：自2008年起，本表增设报表项目“不计入储备货币的金融性公司存款”，删除原报表项目“非金融性公司存款”及其子项“活期存款”。

对于用户们来说，此次央行让支付宝们“入表”，是否对用户有什么影响呢？，对于靠“免费午餐吃饭”的支付机构们，可能未来的日子会越来越不好过了。

纳闷，时隔9年之后，非金融机构存款为何重现江湖呢？

根据央行在资产负债表中做出的注释，新的非金融机构存款和以往不同，其含义变成了：

“非金融机构存款”为支付机构交存人民银行的客户备付金存款。

看到这个解释就很容易联想到了，今年1月份，央行下发的通知：中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知。

也就是说，增设非金融机构存款项目很可能是央行为了贯彻支付机构客户备付金制度而采取的公示行为。

可能大家不记得了，当初这个客户备付金通知下发的时候是引起过广泛讨论的，大家此前惊呼，以支付宝和微信为代表的支付机构将遭遇重创！

为什么大家会对客户备付金制度有这么大的争议呢？

原因我们得从客户备付金的定义着手。

什么是“客户备付金”？

首先，我们来了解下，什么是“客户备付金”。

客户备付金是支付机构预收其客户的待付货币资金，不属于支付机构的自有财产。

央行的定义很专业，但是有点不容易理解，支付百科给大家解释一下。

我们在某宝购物时，为了保证资金安全，买家付款并非直接进入卖家账户，而是先存放在平台账户，这笔钱就是“客户备付金”。

不过，由于从买家付款，到等待收货，再到最后确认付款，中间会有一个时间差，这样就会形成一个巨大的资金沉淀。

那么问题就出现了，在商家的钱实际到账期间，这笔钱按理说是不能动的，但是我们知道如果没有监管，那么支付机构其实有条件，按照自己的意愿短期处置这笔钱，比如买卖理财产品，拿出去放贷等等(别小看这几天，如果是千亿级别，几天也是不少钱)。

根据央视此前的报道，这部分资金在银行账户里面产生的利息收入，占到了支付机构总收入的11%。如下图所示。

这种不要利息的钱堪称是最便宜资本，和巴菲特的浮存金差不多，因此借助于这笔资金的运作，支付机构甚至可以从中获得超其出本身业务的盈利。

就像在以前，预付卡发行机构一样，消费者或企业去预付卡公司采购卡产品，当作福利或者赠品，如果消费者不去消费，这钱就一直在预付卡公司里躺着，随着使用这个卡的人越来越多，预付卡公司呢，就把钱拿去做非活期理财啦，收益也是大大的。

俗话说，风险和收益并存，如果至支付机构不能把这笔钱如期兑现给商家，那么对商家、消费者、对支付机构都是一种伤害。

但是在2015年开始，备付金管理由支付机构存管的弊端开始显现，许多支付公司（其中多为预付卡公司）将消费者的备付金拿去炒股甚至赌博，挪用去放高利贷等，导致资金损失，资不抵债，产生了较大社会影响，监管机构及时作出处理，将相关公司的支付牌照资质注销，涉案人士送入司法机关处理。

此前，共享单车们的押金也是一样的道理，只不过留存在共享单车企业们的押金可以持有的期限更长。

根据央行此前的说法，客户备付金存在四大问题：

一是客户备付金存在被支付机构挪用的风险。

二是一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。

三是支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算，超范围经营，变相行使央行或清算组织的跨行清算职能。甚至有支付机构借此便利为洗钱等犯罪活动提供通道，也增加了金融风险跨系统传导的隐患。

四是客户备付金的分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。

因此，为了弥补这种监管的空白，央行才下发了这个监管文件，让支付类企业按照客户备付金比例向央行集中统一缴纳客户备付金，这一此前不受监管的资金。

当然这也动了不少人的奶酪！争议也因此而来！

规模巨大的客户备付金！

央行首次在资产负债表中披露了支付宝们上缴的客户备付金，简称叫首次入表。

从央行资产负债表来看，6月这个数字是840亿，而7月这个数字变为了901.4亿。

上缴备付金第三方支付损失多大？

根据上文提到的，第三方支付机构将客户备付金统一交存至由央行监管的指定账户时，这部分资金在银行账户里产生的利息收入，占到支付机构总收入的11%。

而我们现在终于有了依据来反推这样的测算究竟是否靠谱。

首先，上述841亿元如果按新规出来前的规矩，它可以对接很多生息资产赚取收益。如果简单按照1年期活期存款利率0.35%来计算，这841亿元本可为支付公司带来2.94亿的收益，1个季度则是7400万。可这是258家公司单季度的额外收益，市场更关注的是2家巨头——支付宝、财付通的损失有多少。我们来做道数学题。根据易观发布的2017年一季度第三方移动支付市场交易份额，支付宝占53.70%，财付通占39.41%。以这个比例来粗略估算，支付宝少挣的利息收入在4000万左右，财付通在2900万左右。

当然，这是我们假设2家公司把备付金都存为活期存款来粗略估算的。这应该较为符合现实，因为基于客户随时赎回提取的需求，备付金的管理必然对流动性要求高，支付公司应该不会将其投资于一些长期金融资产，虽然那些资产收益比较高，但会有期限错配风险。

那么，实际情况如何？遗憾的是，腾讯控股的年报并未将子公司财付通的利息收入、营收、利润单列，但其年报显示，截至去年末，该公司利息收入主要来自银行存款的利息收入，包括活期存款和定期存款；而超过3个月的定期存款的实际利率为3.41%。所以，如果将财付通备付金的投向框定在与母公司一致的前提下，我们上文的测算就不会离实际情况太远。那么，向央行上缴部分客户备付金，2家支付巨头一个季度大概损失的利息收入分别为4000万、3000万左右，一年损失的利息收入分别为1.6亿、1.2亿左右。

今年1月份，央行发布《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》,决定对支付机构客户备付金实施集中存管。通知如下：

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中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知

银办发〔2017〕10号

中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会(首府)城市中心支行，各副省级城市中心支行;各国有商业银行，股份制商业银行，中国邮政储蓄银行;各非银行支付机构：

为贯彻落实党中央、国务院关于互联网金融风险专项整治工作总体部署，根据《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》(国办发〔2016〕21号)提出的“非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息”相关要求，人民银行决定对支付机构客户备付金实施集中存管。现通知如下：

一、自2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，该账户资金暂不计付利息。

二、人民银行根据支付机构的业务类型和最近一次分类评级结果确定支付机构交存客户备付金的比例，并根据管理需要进行调整。

三、2017年4月17日起，支付机构交存客户备付金执行以下比例，获得多项支付业务许可的支付机构，从高适用交存比例。

网络支付业务： 12%(A类)、14%(B类)、16%(C类)、 18% (D类)、20%(E类);

银行卡收单业务：10%(A类)、12%(B类)、14%(C类)、 16% (D类)、18%(E类);

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